Главная 7 Полезно знать 7 Упадет ли доллар в ближайшее время: свежие данные и мнения аналитиков

Упадет ли доллар в ближайшее время: свежие данные и мнения аналитиков

В непростые времена население ищет тихую гавань, чтобы сохранить свои накопления. И, выбирая в качестве стратегии сбережения перевод части (а иногда и всех) средств в валюту, становится заложником меняющейся мировой конъюнктуры.

Что делать, если доллар обвалится ближайшие месяцы и до какого уровня доллар США способен упасть? Журнал ПрофиКоммент собрал мнения ведущих экспертов и выяснил, что ожидать в ситуации падения американской валюты.

Нефтяной шок проходит

Для начала стоит взглянуть на ситуацию с долларом в разрезе последнего года и отказаться от субъективной мысли, что американская экономика самая крупная, а потому доллару ничто не угрожает. Кризисы случаются периодически и не только с мелкими экономиками, но и с самыми крупными: Великая Депрессия очередное тому подтверждение.

В том же 2008 году разразившийся ипотечный кризис начался именно в США, хотя это и ведущая мировая держава. С тех пор в мировую экономику влито огромное количество триллионов долларов, которые по некоторым данным не пошли в инфляцию, а сосредоточились в рынке ценных бумаг. Отсюда и огромный рост индексов ведущих бирж за последние годы:

Рис.1. График роста промышленного индекса Dow DJIA (индекса Доу Джонс)

В 2014-2015 году произошел так называемый нефтяной шок, в результате которого цена на «черное золото» рухнула в несколько раз:

Рис.2. График изменения цены на нефть в 2013-2015 годах

Однако с тех пор случилось много событий, которые повернули динамику нефти в противоположную сторону.

В частности, в конце 2016 года ОПЕК и Россия договорились о замораживании, а затем и планомерном сокращении поставок углеводородного топлива на мировой рынок с целью сократить излишек нефти, давящий на цены. Результатом такого объединения экспортеров нефти стал медленный и уверенный рост цен.

Рис.3. График изменения цены на нефть за последние полгода

Как видно из графика за последние 4 месяца 2017 года стоимость барреля Brent подросла на 28%, изменившись с 47,53 в июне до 61 в ноябре.

В большинстве прогнозов эксперты приводили стоимость нефти, как один из главных критериев, определяющих курс доллара в России. Чем ниже цена на нефть, тем выше стоит доллар США в рублях.

Как можно видеть, такая корреляция между нефтью и долларом сохранялась на протяжении довольно долгого времени, а вот в последние месяцы почти исчезла.

Почему доллар не падает, если нефть растет

Почему доллар дорожает вместе с нефтью? Казалось бы, довольно очевидная на первый взгляд истина, почему-то перестала работать. Тех, кто купил доллар по 80 рублей, интересует: упадет ли доллар в ближайшее время.

Ведь, по идее когда нефть стоила 62 доллара в декабре 2014 года, курс доллара был 55 рублей, почему сегодня это не происходит?

Рис.4 Курс доллара за 2014-2015 гг.

Чтобы разобраться в этом, необходимо брать в расчет тот факт, что Россия – не изолированная экономическая агломерация и мы, как ни крути, встроены в мировой финансовый рынок. Помимо цены на нефть на российскую экономику могут оказывать влияние такие факторы:

  • Новые санкции США, Канады, Австралии и Евросоюза
  • Состояние внутреннего производства
  • Инфляция рубля
  • Тарифы госмонополий
  • Ограничение экспортной выручки от продажи нефти

Рассмотрим эти параметры в отдельности.

Санкции США против РФ: последние новости

На 27 октября 2017 года Госдепом США с почти месячным запозданием был обнародован перечень из 33 российских организаций и нескольких специальных служб и ведомств, попавших под запрет со стороны американского финансового ведомства на совершение «существенных транзакций» третьими лицами. Это продолжение политики санкций новой администрации Президента Дональда Трампа. Новый санкционный список Госдепартамента США, поступивший на согласование в Конгресс такой:

  • ФСБ
  • ГУ Генштаба ВС России (бывшее ГРУ)
  • «Специальный технологический центр»
  • «Цифровое оружие и защита» (ЦОР)
  • АНО «Профессиональное объединение конструкторов систем информатики» (АНО «ПО КСИ»)
  • СВР
  • Ростех
  • Рособоронэкспорт
  • Калашников
    Ижмаш
  • МиГ
  • Сухой
  • Адмиралтейские верфи
  • Туполев
  • Алмаз-Антей
  • Вертолеты России
  • Долгопрудненское НПП,
  • концерн «Созвездие»
  • ФНПЦ «Титан-Баррикады»
  • Объединенная двигателестроительная корпорация
  • Объединенная авиастроительная корпорация
  • Объединенная судостроительная корпорация
  • Объединенная приборостроительная корпорация
  • Уралвагонзавод
  • НПО «Высокоточные комплексы»
  • НПО «Сплав»
  • ПАО «Машиностроительный завод им. М.И. Калинина, г. Екатеринбург»
  • АО «Конструкторское бюро приборостроения им. академика А.Г. Шипунова»

31 октября 2017 года Министерством финансов США было опубликованы новые «рекомендации» по санкциям против РФ. Из документа следует, что юрлицам и физлицам, которые подпадают под американскую юрисдикцию, начиная с 29 января 2018 года запрещено проводить сделки с российскими компаниями в области энергетики (имеются в виду сланцевые, глубоководные и арктические разработки). Также гражданам и фирмам США запрещено участвовать в поставках, реэкспорте, экспорте по предоставлению технологий и оборудования для осуществления этих энергетических разработок.

6 апреля 2018 года Минфином США были введены новые санкции, под которые попали 26 граждан России и 15 крупных компаний из РФ.

Важнейшие лица, подпавшие под санкции:

  • основной владелец UC Rusal Олег Дерипаска,
  • председатель правления ВТБ Андрей Костин,
  • основной владелец «Реновы» Виктор Вексельберг,
  • председатель правления «Газпрома» Алексей Миллер.

Среди наиболее заметных компаний, внесённых в новый список:

  • агрохолдинг «Кубань»
  • «Базовый элемент»
  • En+ Group
  • Группа ГАЗ
  • Ренова
  • Rusal

Американским компаниям и их партнерам запрещаено вести любую торговую деятельность с попавшими под санкции компаниями и лицами, а их активы на территории США подлежат немедленной заморозке.

Сразу после обнародования этих данных российский рынок стал активно падать и даже появился новый термин в экономике — «черный понедельник» 9 апреля, когда акции всех отечественных компаний рухнули на 5-15%. Тем не менее руководство США спустя неделю отыграло назад, уточнив, что санкции против Русала могут быть сняты, если Дерипаска передаст свой контролирующий пакет акций другому лицу. Произошло это потому, что после падения акций Русала во всем мире начали активно расти цены на алюминий, титан, никель и другие металлы, а в Европе под угрозой банкротства оказались многие предприятия.

Как видно, санкционный режим пока не спадает, а в некотором роде продолжается, хотя и не в такой уж большой степени. На российскую экономику такие ограничения влияют довольно опосредованно – ведь развитие шельфовых проектов на арктическом побережье и так не рентабельно, пока нефть стоит ниже 90 долларов. Тем не менее, санкции могут повлиять на состояние отечественного кошелька в среднесрочной перспективе – ограничения идут на основные сектора углеводородный и оружейный.

Как раз внутреннее производство больше всего росло и продолжает расти именно в «оборонке» и «нефтянке», остальные сектора находятся в стагнации или падают. За 2017 год строительный сектор просел на 30-40%, торговля на 20%, услуги и малый бизнес падают. Это может происходить и в результате падения спроса со стороны населения, которое перестает покупать, а начинает сберегать (если есть что – по данным Росстата до 12 миллионов россиян находятся за чертой бедности)

Инфляция рубля в 2017-2018 годах

Из показателей по инфляции, то есть росту цен, можно судить, что в России этот параметр полностью поменялся в течение 2017 года. Если в 2014-2015 годах цены росли на двузначный процент, а рост хоть и снизился, но оставался в пределах 4-7% по разным оценкам, то 2017 год оказался для аналитиков из Росстата неожиданным: впервые была зафиксирована дефляция (в августе и сентябре 2017 года цены падали).

Это отчетливо видно из графиков по инфляции в разрезе месячных и годовых статданных:

Рис.5 Месячная инфляция в РФ за 2017 год Рис.6 Годовая инфляция в РФ за 2017 год Рис.7 Прогрессирующая суммарная инфляция нарастающим итогом в РФ за 2017 год

Как можно видеть из этих графиков, динамика показывает замедление инфляции по всем категориям. В 2018 году рост цен также продолжил своё инерционное замедление, немного разогнавшись весной после нападок Минфина США на Олега Дерипаску, когда доллар за несколько дней поднялся на 10%. Но позднее этот рост несколько замедлился и принял прежний вялотекущий оборот.

Ограничение экспортной выручки от продажи нефти

Все думают, что рубль должен обязательно укрепиться от того, что нефть подорожала, но ведь экспортная выручка уменьшилась в результате уменьшения объема проданной нефти по соглашению с ОПЕК. Это очень просто понять: чем меньше нефти вы продаете, тем ниже объем экспортной выручки. А значит и объем валюты, которая поступает в бюджет, снижается.

Даже если цена не нефть растёт, но Россия продаёт меньше нефти, валютная выручка будет оставаться на одном уровне.

Приток нефтедолларов может даже сокращаться, а не увеличиваться. Отсюда и закономерная консервация курса доллара по отношению к рублю.

Рис.8 Динамика курса доллара за последние месяцы 2017 года

Доллар поднимется или упадет в 2018 году

Многих интересует проблема американской валюты: что будет, если доллар рухнет в 2018 году? Тех, кто купил доллары на пике, динамика курса волнует не меньше температуры собственного тела.

Что будет, если доллар обесценится?

Чтобы понять, когда рухнет доллар США – в ближайшие месяцы или нет, нужно понимать, куда идёт экономика США и России относительно друг друга.

Администрация США генерирует новые процессы, укрепляющие ее финансовую стабильность на международном уровне:

  • Налоговая реформа Трампа
  • Смена руководителя ФРС и ужесточение монетарной политики
  • Сворачивание Obamacare
  • Заключение двусторонних торговых соглашений с другими государствами

Все эти действия подчеркивают роль Штатов, как лидирующего локомотива мировой экономики. И пока этот локомотив не останавливается. Да взять тот же Китай – его резервы продолжают храниться в американских казначейских облигациях, а, значит, опосредованно, власти Поднебесной поддерживают курс доллара. К доллару привязано евро, активы Японии, Австралии, Канады и многих других развитых и развивающихся экономик мира.

Россия также стремится к экспансии на мировые рынки и у неё для этого есть много исторических предпосылок и природных богатств:

  1. Углеводороды;
  2. Лес;
  3. Металлы;
  4. Гидроэнергетические мощности;
  5. Минеральные удобрения;
  6. Сельскохозяйственные угодья;
  7. Пресная вода.

Если умело распоряжаться этими ресурсами, государство может обеспечить жизнь своих граждан на многие поколения. Тем не менее, на данный момент рост спроса на минеральные ресурсы находится на неизменном уровне, поэтому без повышения цен ситуация в среднесрочной перспективе вряд ли изменится.

Курс рубля может укрепиться, а доллар будет падать в том случае, если в течение нескольких лет цены на энергоносители и минеральное сырье продолжат свой рост.

Поэтому на все предсказания, дающие точную дату, когда рухнет доллар и на все эмоциональные запросы, вроде «до какого уровня обвалится доллар в ближайшие месяцы 2017 года» можно ответить лишь, что все в руках мировой экономики.

Упадет ли доллар до 35 рублей в 2018 году?

На такой вопрос эксперты склоняются к определенному суждению: падение курса американской валюты такого уровня вызовет перестройку всей модели внутрироссийской денежной системы, сформировавшейся в последние годы.

Такое падение чисто гипотетически возможно и оно даже может произойти в реальности, но только в том случае, если монетарным властям РФ это будет выгодно. А пока сокращение валютной выручки находится в прямой зависимости от курса доллара, то для пополнения бюджета страны такая динамика вполне закономерна.

Что делать, если купил доллар дороже, чем курс сейчас

Некоторые наши сограждане купили доллары по 80 рублей, а кто-то приобрел валюту за 77 рублей позднее или за 67 рублей: что им делать теперь?

Основной логикой поведения для таких инвесторов может быть вложение недорожающих «зеленых» во что-то, что способно принести доход, если уж сами доллары не растут.

1)Крипторынок. Для инвесторов с высоким уровнем риска и крепкими нервами можно порекомендовать покупать биткоины или входить на рынок других криптовалют, которые имеют более высокий потенциал роста. Тем более что в последнее время криптовалюты становятся всё более горячей темой – даже Россия объявила о запуске крипторубля.

2)Банковский вклад. Тем, кто не желает рисковать, можно порекомендовать положить американскую валюту в надежный банк под % и компенсировать себе хотя бы часть потерь. Тем более риск падения рубля всё равно сохраняется. А вклады до 1,4 млн рублей (в том числе и в валюте по курсу ЦБ) защищены АСВ и даже в случае банкротства кредитного учреждения ваши сбережения застрахованы.

3)Вложение в золото. Переложиться в металлическое золото может стать более консервативной, но менее рискованной практикой по сохранению ваших сбережений. Покупать золото нужно с высокой долей осторожности – те же драгоценности и ювелирное золото не являются выгодным ресурсом, так как в них высока добавочная стоимость, а вот в металлические счета или банковское золото можно попробовать инвестировать.

4)Обмен на рубли с фиксацией потерь. Самым банальным решением для всех, кто купил доллары на пике, может стать обратный обмен валюты на рубли по текущему курсу, но делать это рекомендуется в том случае, если вам срочно нужны российские деньги. В любом случае такой обмен сократит ваши ресурсы.

О admin

x

Check Also

Что выгоднее: сдавать посуточно или помесячно? Инструкция

Рынок недвижимости один из самых развитых и востребованных в России. Авторы журнала ПрофиКоммент подготовили для ...

Что влияет на прибыль франшизы? Советы для франчайзи

Развитие бизнеса по франшизе одна из излюбленных форм бизнеса в Европе и России. У нас ...